PENGARUH INVESTMENT OPPORTUNITY SET, KEPEMILIKAN MANAJERIAL DAN FREE CASH FLOW TERHADAP MANAJEMEN LABA
DOI:
https://doi.org/10.62237/jna.v2i2.238Keywords:
Investment opportunity Set, Managerial Ownership, Free Cash flow, Earnings ManagementAbstract
The research aims to examine the Investment opportunity set, Managerial Ownership, and Free cash flow on Earnings Management in Consumer Non-Cyclical companies listed on the Indonesian Stock Exchange in 2018-2022. The population in this study was 125 companies with observation year 2018-2022. The sample selection in this study used purposive sampling technique. The number of samples obtained was 16 companies with a research year of 5 years, so that 80 observation data were obtained. The data analysis technique used is multiple regression analysis using Eviews 12 software. The results of the research show that the Investment opportunity set, managerial ownership and Free cash flow variables simultaneously influence earnings management. Investment opportunity set partially has no effect on earnings management. Managerial ownership has a significant effect on earnings management. Free cash flow has a negative effect on earnings management.
Downloads
References
Adani, I. T., & Suryani, E. (2021). Pengaruh Kompensasi Eksekutif, Risiko Litigasi Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba (Studi pada Sub Sektor Properti dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2019). E-Proceeding of Management, 8(5), 5161–5169.
Agustina, H., & Saga, B. (2022). Pengaruh Beban Pajak Tangguhan, Free cash flow Dan Financial Leverage Terhadap Manajemen Laba(Studi Empiris Pada Perusahaan Sektor Industri Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di BEI Periode 2016-2020). BULLET : Jurnal Multidisiplin Ilmu, 01(5), 927–940.
Alamsyah, M. F., & Malanua, W. (2021). Pengaruh Investment opportunity set, Corporate Social Responsibility, Dan Risiko Bisnis Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Fokus Manajemen Bisnis, 11(2), 154. https://doi.org/10.12928/fokus.v11i2.4228
Arthawan, P. T., & Wirasedana, W. P. (2018). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Kebijakan Utang Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba. E-Jurnal Akuntansi, 22, 1. https://doi.org/10.24843/eja.2018.v22.i01.p01
Ayu, P. C., & Kusumawati, N. P. A. (2020). Peran Kebijakan Hutang dalam Memoderasi Hubungan Investment opportunity set dan Kebijakan Dividen terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Bisnis, 5(1), 2528–1216.
Benarda. (2021). Pengaruh Kepemilikan Manajerial Dan Free cash flow Terhadap Manajemen Laba. Ekopreneur, 2(2), 211–229.
Braindies, S., & Fuad, A. S. (2019). Pengaruh Corporate Governance, Arus Kas Bebas Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba. Diponegoro Journal of Accounting, 8(4), 1–13.
Caraka, R. E. (2017). Pengantar Spasial Data Panel. Wade Group.
Chiquita, F., & Widyasari. (2022). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Praktik Manajemen Laba. Jurnal Paradigma Akuntansi, 4(2), 947–956. https://doi.org/10.24912/jpa.v4i2.19709
Christi, T. B., Fitriyani, D., & Erwati, M. (2022). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Ukuran Perusahaan, Free cash flow Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Manajemen Terapan Dan Keuangan, 11(04), 1059–1068. https://doi.org/10.22437/jmk.v11i04.21803
CNBC. (2019). Tiga Pilar Dan Drama Penggelembungan Dana. Diakses tanggal 24 November 2023. Diakses dari : https://www.cnbcindonesia.com/market/20190329075353-17-63576/tiga-pilar-dan-drama-penggelembungan-dana
Dwiati, A. R., & Ambarwati, Y. B. (2017). Corporate Governance, Earnings Management, and Investment opportunity set of Banking Industry in Indonesia. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 21(2), 321–330. https://doi.org/10.26905/jkdp.v21i2.1556
Fatmala, K. D., & Riharjo, I. B. (2021). Pengaruh Free cash flow , Profitabilitas Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 10(2), 1–23.
Febria, D. (2020). Pengaruh Leverage, Profitabilitas Dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Manajemen Laba. SEIKO : Journal of Management & Business, 3(2), 65. https://doi.org/10.37531/sejaman.v3i2.568
Giovani, M. (2019). Pengaruh Struktur Kepemilikan, Tata Kelola Perusahaan, Dan Karakteristik Perusahaan Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi Bisnis, 15(2), 290. https://doi.org/10.24167/jab.v16i1.1367
Hakim, M. Z., Andani, P. O., Rachmania, D., Hamdani, H., Mikrad, & Chanifah, S. (2023). Pengaruh Leverage, Free Cash Flow, Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba Pada Sektor Consumer Cyclicals. Jurnal Ekonomi, Manajemen Pariwisata Dan Perhotelan, 2(2), 27–41. https://doi.org/10.55606/jempper.v2i2.1381
Harahap, I. O., & Rizal, M. (2023). Moderasi Kepemilikan Manajerial Pada Hubungan Investment opportunity set, Perilaku Oportunistik dan Mekanisme Pengawasan Terhadap Manajemen Laba. Skripsi Universitas Negeri Medan.
Hasanah, N. (2024). Optimasi Nilai Perusahaan : Analisis Dampak Perencanaan Pajak , Kebijakan Dividen , dan Arus Kas Bebas di Sektor Properti dan Real Estat (2017-2021). Jurnal Ilmiah Ilmu Manajemen 11(1), 139–149.
Immanuel, G. R., & Hasnawati, H. (2022). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Manajerial, Dan Dewan Komisaris Independen Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ekonomi Trisakti, 2(2), 1585–1594. https://doi.org/10.25105/jet.v2i2.14748
Indriani, E., Rahmi Sri Ramadhani, Robith Hudaya, & Tuti Handayani. (2019). Manajemen Laba Dan Konsekuensi Ekonomis (Suatu Pendekatan Eksperimen). Jurnal Aplikasi Akuntansi, 4(1), 15–28. https://doi.org/10.29303/jaa.v4i1.60
Irawan, S., & Apriwenni, P. (2021). Pengaruh Free cash flow, Financial Distress, Dan Investment opportunity set Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi Bisnis, 14(1), 24–37. https://doi.org/10.30813/jab.v14i1.2458
Irfan, M., & Isynuwardhana, D. (2019). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Leverage Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba. E-Proceeding of Management, 6(2), 3310–3318.
Jelanti, D. (2020). Pengaruh Rasio Profitabilitas, Free cash flow, dan Leverage Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Madani: Ilmu Pengetahuan, Teknologi, Dan Humaniora, 3(2), 289–303. https://doi.org/10.33753/madani.v3i2.123
Katadata. (2020). TPS Food Sajikan Ulang Lapkeu 2017, Rugi Membengkak Jadi Rp 5 Triliun. Diakses tanggal 24 November 2023. Diakses dari : https://katadata.co.id/happyfajrian/finansial/5e9a495cb39ca/tps-food-sajikan-ulang-lapkeu-2017-rugi-membengkak-jadi-rp-5-triliun
Kuncoroningtyas, C. M. (2019). Analisis Determinan Investment Opportunity Set Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Skripsi Universitas Negeri Yogyakarta
Kusumawardhani, E., & Khoiriyah, Y. (2021). Pengaruh Interlocking Directorship, Free cash flow, Diversifikasi Operasi, Diversifikasi Geografis, Dan Kompensasi Bonus Terhadap Manajemen Laba. Technobiz : International Journal of Business, 4(2), 86–92. https://doi.org/10.33365/tb.v4i2.1394
Latifah, N. (2020). Pengaruh Free cash flow Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba. Skripsi Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi STAN - Indonesia Mandiri.
Lestari, Y., & Zubaidi, U. I. (2021). Pengaruh Corporate Governance , Ukuran Perusahaan , Leverage , Dan Faktor Lainnya Terhadap Manajemen Laba. E-Jurnal Akuntansi TSM, 1(2), 127–140.
Masri, S. I., & Khairunnisa, K. (2024). Manajemen Laba: Strategi Bisnis, Investment opportunity set, Managerial Entrenchment dan Ukuran Perusahaan. Owner, 8(1), 627–639. https://doi.org/10.33395/owner.v8i1.1848
Millenia, E., & Fung Jin, T. (2021). Determinan Manajemen Laba: Financial Leverage, Profitabilitas, dan Karakteristik Perusahaan. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, 23(2), 243–252.
Mulyati, Y., & Kurnia, B. (2023). Pengaruh Free cash flow dan Financial Distress Terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan Infrastruktur, Utilitas, dan Transportasi Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Owner:Riset & Jurnal Akuntansi, 7(2), 1596–1611. https://doi.org/10.33395/owner.v7i2.1395
Nazalia, N., & Triyanto, D. N. (2018). Pengaruh Free cash flow, Financial Distress dan Employee Diff Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi, Audit Dan Sistem Informasi Akuntansi, 2(3), 93–104.
Panjaitan, D. K., & Muslih, M. (2019). Manajemen Laba: Ukuran Perusahaan, Kepemilikan Manajerial Dan Kompensasi Bonus (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2017). Jurnal ASET (AKuntansi Dan Riset), 11(1), 1–20. https://doi.org/10.17509/jaset.v11i1.15726
Pertiwi, Putra, & Sunarwijaya. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Kepemilikan Manajerial DanKepemilikan Institusional Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Karma (Karya Riset Mahasiswa Akuntansi), 1(6), 1889–1894.
Prasetyo, N. C., Riana, & Masitoh, E. (2019). Pengaruh Perencanaan Pajak, Beban Pajak Tangguhan dan Asimteri Informasi terhadap Manajemen Laba. Jurnal Modus, 31(2), 2549–3787. https://doi.org/https://doi.org/10.24002/modus.v31i2.2401
Safutra, C. (2021). Pengaruh Financial Distress, Leverage, dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan BUMN Non Bank yang Terdaftar di BEI Periode 2015- 2019. Skripsi Universitas Islam Riau.
Sarina, E., Taufik, T., & Mela, N. F. (2022). Pengaruh Asimetri Informasi dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2019. Jurnal Al Iqtishad, 18(2), 250–269.
Satiman. (2019). Pengaruh Free cash flow, Good Corporate Governance, Kualitas audit, dan Leverage Terhadap Manajemen Laba. Scientific Journal Of Reflection: Economic, Accounting, Management and Business, 2(3), 311–320. https://doi.org/10.5281/zenodo.3269382
Scott. (2015). Financial Accounting Theory Seventh Edition. Canada: Pearson.
Setiyawati, A. (2020). Pengaruh Good Corporate Governance, Free cash flow, Dan Perencanaan Pajak Terhadap Manajemen Laba. Skripsi Universitas Islam Negeri Walisongo.
Suaidah, Y. M., & Utomo, L. P. (2018). Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance dan Profitabilitas terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 20(2), 120–130.
Supriati, D., & Kananto, R. K. (2017). Pengaruh Firm Size, Free cash flow dan Risiko Keuangan terhadap Manajemen Laba dengan Discretionary Acrual Modified Jones Model pada perusahaan LQ45. Jurnal STEI Ekonomi, 26(02), 246–276. https://doi.org/10.36406/jemi.v26i02.150
Valensia, V., & Trisnawati, I. (2022). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Manajerial dan Karakteristik Perusahaan terhadap Manajemen Laba. E-Jurnal Akuntansi TSM, 2(4), 603–616. https://doi.org/10.34208/ejatsm.v2i4.1845
Wandani, S., Suyanto, & Sari, G. P. (2022). Pengaruh Struktur Good Corporate Governance Dan Kompensasi Bonus Terhadap Manajemen Laba (Studi Kasus Pada Perusahaan Non-Keuangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 1(3), 254–275.
Watriani, W., & Serly, V. (2021). Pengaruh Free cash flow terhadap Manajemen Laba: Studi pada Perusahaan Jasa Sektor Property dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2019. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 3(4), 922–933. https://doi.org/10.24036/jea.v3i4.451
Widiasari, N. M. D., Lestari, N. L. P. R. W., & Indriyani, N. M. V. (2023). Pengaruh Tax Planning, Investment opportunity set, Profitabilitas Dan Free cash flow Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Riset Akuntansi Warmadewa, 4(1), 7–12. https://doi.org/10.22225/jraw.4.1.7614.7-12
Wijaya, P. M. N., & Hendriyeni, N. S. (2021). FCF dan Leverage terhadap Manajemen Laba dengan GCG sebagai Pemoderasi (Sektor Transportasi). Jurnal Akuntansi Dan Manajemen, 18(02), 103–113. https://doi.org/10.36406/jam.v18i02.432
Yolanda, M., Hapsari, K. W., Akbar, S. N., & Herawaty, V. (2019). Pengaruh Kepemilikan Manajerial Dan Kualitas Audit Terhadap Earning Management Dengan Financial Distress Sebagai Variabel Intervening (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei 2015-2017). Prosiding Seminar Nasional Pakar, 1–8. https://doi.org/10.25105/pakar.v0i0.4345
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Intan Tunandha Velani, Neneng Hasanah
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
